Сайт Inmfo.ru (Полина Путякова) подготовил материал о страховании инвестиций граждан в микрофинансовых компаниях.
Собственно, эксперты, среди которых был управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин, в целом сошлись во мнении, что такого страхования на сегодняшний день нет. Хотя каждая четвертая МФК и утверждает, что инвестиции граждан ее застрахованы. На самом деле речь идет о страховании рисков предпринимательской деятельности, при котором страхователем и получателем компенсации остается сама МФК. Теоретически подобная страховка могла бы помочь инвестору, если бы она помогала остаться МФК «на плаву». Однако страховым случаем считается банкротство компании, то есть, когда помогать уже поздно. При этом если банкротство наступило в связи с недобросовестностью менеджеров или собственников, то страховых выплат тоже не будет. Но скорее всего не будет и самого предмета разбирательства для страховой компании. Страховой договор действует полгода или год, и вероятность, что в период его действия арбитражный суд объявит о банкротстве компании минимальна.
Прочитать полную версию материала в можете на упомянутом сайте. Мы же приводим полный текст комментария Марата Сафиулина по данному вопросу:
«Сегодня МФК предлагают населению инвестиции по 18-25 годовых (срок 1 год, минимальная сумма – 1.5 млн рублей). Такая доходность в 3-4 раза выше, чем по самым доходным депозитам в банках. И для потенциальных инвесторов очень заманчиво выглядело бы страхование инвестиций в МФК (даже за «несколько процентов от суммы инвестиций»). Однако страхование в сфере микрофинансирования практически не развивается. Найти в страховых компаниях предложений по страхованию инвестиций МФК невозможно. На сегодняшний день примерно 25-30% МФК имеют договора о страховании рисков своей предпринимательской деятельности (в основном со страховыми компаниями НАСКО, Орбита, Абсолют). Некоторые компании выдают эти договора за полноценную страховку рисков инвестиций, аналогичную страхованию вкладов АСВ. На самом деле вероятность получения страховой компенсации инвестором по стандартным страховкам приближается к нулю.
Почему не развивается сотрудничество микрофинансирования и страховых компаний? Отметим три основные причины – во-первых, микрофинансирование остается крайне рискованным видом финансовой деятельности. 20-30% невозврата займов, с которыми имеют дело отечественные МФО, а также большие проблемы с финансированием микрофинансовой деятельности - превращают бизнес в слабо предсказуемую игру.
Во-вторых, несмотря на проведенную Банком России два года назад реформу, микрофинансовый бизнес остается недостаточно прозрачным для страховщиков. Шлейф многочисленных мошеннических историй 2013-2016 гг заставляет с большой осторожностью относиться к менеджменту в этом секторе финансового рынка, особенно, когда речь идет о привлечении инвестиций от населения.
И в-третьих, объем инвестиций частных клиентов в МФК остается пока небольшим, чтобы заинтересовать серьезный страховой бизнес. При этом страховые кейсы могут потенциально повлечь серьезные страховые обязательства, поскольку мошеннические компании, как правило, привлекают значительные суммы инвестиций в последние недели, месяцы своей работы.
Налицо как минимум два замкнутых круга – граждане не инвестируют деньги, поскольку нет никаких гарантий, а страховая индустрия не заинтересована разрабатывать продукты для этого непростого рынка, поскольку он недостаточно большой. Кроме того, потенциальные инвесторы, в первую очередь, заинтересованы в страховых полисах, которые бы рисков мошенничества, но как раз от этих рисков страховщики не готовы и скорее всего не будут страховать.
Но есть факторы, которые в ближайшей перспективе могут способствовать росту объемов частных инвестиций в микрофинансирование и усилить интерес к нему страховых компаний. Это, в первую очередь, проведенная в 2016 году реформа сектора, которая оставила возможности для привлечения инвестиций только относительно крупным микрофинансовым компаниям (МФК).
Кроме того, продолжающееся снижение доходности по вкладам, а также сохранение на прежнем уровне максимума страховых выплат АСВ, способствует снижению привлекательности банковских депозитов у обеспеченных россиян. Держать в банке суммы, значительно превышающие 1.4 млн рублей, сегодня почти не имеет смысла с учетом того, что отзыв лицензий у банков происходит значительно чаще, чем банкротство МФК.
Используемые сегодня формы страхования практически не способны защитить инвестора от потерь вложений в МФК. Страховщик страхует риски предпринимательской деятельности. А поскольку практически единственным видом предпринимательской деятельности, разрешенным по закону, является выдача займов, то объектом страхования становятся риски возникновения убытков у МФК при предоставлении займов. Казалось бы, что такое страхование могло бы стабилизировать пошатнувшееся финансовое положение МФК и, тем самым, снизить риски для инвесторов. Однако в договорах в качестве страхового случая указывается банкротство страхователя, что делает невозможным использование страхового возмещения для стабилизации финансового положения компаний - страхователей.
В таком случае, могут ли страховые выплаты пойдут гражданам-инвесторам? Это очень маловероятно. Во-первых, с момента прекращения исполнения обязательств до объявления процедуры банкротства МФО проходит от нескольких месяцев до года, а иногда и более. Страховой договор заключается с МФК на год, и скорее всего к дате банкротства он уже не будет действовать. Здесь также стоит учесть то обстоятельство, что страховщик при любых признаках финансовых затруднений у МФК просто не будет продавать ей полис.
Во-вторых, страховые договоры содержат исключения, не позволяющие рассчитывать на страховое возмещение, если банкротство произошло из-за мошенничества менеджмента / владельцев компании или связано с иными «непредпринимательскими» причинами.
Мне неизвестна практика самостоятельного страхования рисков инвестиций в МФК гражданами. Более того даже если подобные договоры будут предлагаться страховыми компаниями инвесторам, то скорее всего они будут содержать не меньше исключений и ограничений, чем договоры страховой компании с МФК.
Снизить риски вложений в микрофинансовые компании можно за счет диверсификации вложений, что в силу ограничений минимальной суммы под силу только очень обеспеченному инвестору.
Кроме того, для снижения рисков рекомендуется сокращать сроки инвестиций, что скорее всего повлечет некоторое снижение их доходности.»