От франшизы к сбору инвестиций?
Когда-то Бернард Шоу сказал: «Кто умеет делать, тот делает. Кто не умеет, тот учит других». В СССР эта фраза получила народное развитие «Не умеешь работать, иди в преподаватели. Не получается преподавать – иди в начальники». В наше время жанр развития подобных истин жизни получил небывалый размах, и одна из них «Не получилось с бизнесом, продавай франшизы!».
К сожалению, эта поговорка неплохо описывает реальность. Неэффективные, плохо отработанные бизнес-проекты попадают на рынок франшиз. Основным достоинством этих предложений становится низкая цена и иногда красивая обертка. В результате их с удовольствием покупают те, кто решил впервые в жизни попробовать себя в бизнесе. У новичков и так шансов на успешный старт мало, а когда путь прокладывается по сомнительной лоции, выживают только либо суперталантливые, либо абсолютные счастливчики. Низкое качество франшиз, недобросовестность многих франчайзеров – это серьезная проблема для развития малого бизнеса. Во-первых, это способствует концентрации денег у сомнительных и, как минимум, не слишком эффективных предпринимателей. Во-вторых, происходит разорение активной экономически части населения. Отметим, что на старт собственного бизнеса люди часто берут не только свои, но и заемные средства. Наконец, в третьих, негативный опыт в бизнесе по плохим лекалам приводит к тому, что у люди теряют интерес к предпринимательству.
В центре нашего внимания проект по развитию сети ресторанов/магазинов японской кухни «Суши Мастер» «Х100 Invest». Сама сеть ресторанов уже несколько лет самым активным образом продает франшизы. Мы не беремся оценить качество этих франшиз - для этого у нас недостаточно информации. Критических отзывов в интернете немало. Но надо признать, что в рамках проекта за последние 4 года было открыто более 300 ресторанов, из которых более 200 в России. Вполне возможно, что многие из них были открыты в результате удачного использования франшиз.
Однако то, как рекламируется франшиза, вызывает серьезные сомнения. Начинающему предпринимателю предлагается открыть ресторан за 1 месяц и на третий месяц зарабатывать от 200 до 1 600 тысяч рублей в месяц. Здесь же указывается сумма минимальных вложений в открытие ресторана, в которую «все включено», - 2,5 миллионов рублей. Это означает, что через 14-15 месяцев при минимальном заработке инвестор вернет себе все вложенные деньги. Полагаем, что эти цифры могут создать у неопытных предпринимателей явно завышенные представления о доходности бизнеса.
А предупреждающая надпись, что мы гарантируем финансовый результат только при 100% соблюдении предоставленных нами регламентов, может восприниматься именно как гарантия получения обещанного дохода.
На сайте сказано, что учредителем и генеральным директором «Суши Мастер» является Алекс Яновский. Скорее всего Алекс, действительно, играет в проекте ведущую роль. В качестве юридического лица проекта здесь же упомянуто ООО «Суши Мастер Центр». В ЕГРЮЛ есть организация с этим названием. Она была образована в конце 2017 году в Краснодаре, а к началу 2019 года переехала в Санкт-Петербург.
Среди учредителей организации был Александр Яновский, однако летом 2020 года он вышел из состава учредителей, передав (продав) свою долю… Алексу Яновскому. В соответствии с информацией ФНС, это два разных человека. Однако не прошло и полгода как Алекс передает всю свою долю в ООО Эдуарду Усульянову. Генеральным директором этого предприятия господин Яновский (ни Алекс, ни Александр) никогда не был. Впрочем, нестыковки на сайте, в рекламе это мелочь в сравнении с той вольницей, которую устроили организаторы в рамках проекта «Х100 invest». Тем более что за прошедшие годы Алекс и его команда сгенерировали, как минимум, десятки юридических лиц в самых различных уголках планеты и понять о каком из них идет речь в каждом конкретном случае, непросто.
Рискнем предположить, что, когда весной 2020 года денежный поток отчислений с сети ресторанов значительно сократился и рухнул бизнес по продаже франшиз, «команда Алекса» решила собирать деньги старым проверенным способом – привлекая деньги граждан обещаниями пассивного дохода. Именно в это время впервые в Яндексе появляются запросы на компанию «AllUnic». Что это такое?
Бизнес без участия – граждане предпочитают пассивный доход?
«AllUnic» – это первое название проекта «X100 Invest». Уже через несколько месяцев после запуска проекта принимается решение о смене его названия. Почему именно «Х100»? На интернет ресурсах проекта говорится о том, что задача холдинга это 100 различных, но обязательно перспективных, доходных брендов. Сегодня декларируется наличие несколько брендов, однако более-менее известным пока остается только Суши Мастер.
Вообще, умение создавать и закрывать структуры, менять их название, функции, собственников, директоров – это то, с чем менеджмент проекта справляется лучше всего. Возможно в каждый раз эти новации, повороты можно чем-то объяснить. Но очевидно, что даже на уровне нарисованной легенды (а не реального бизнеса) подобная свистопляска вряд ли способна создать у потенциальных инвесторов ощущение чего-то серьезного, стабильного.
Несмотря на организационную нестабильность бизнеса, Алексу Яновскому удается продавать себя как бизнес-тренера? Скорее всего успехи на этом поприще проистекают из достаточно сильной энергетики «лидера», его несомненных способностях в психологической манипуляции, суггестии. Образ всесильного бизнесмена прекрасно дополняется канонической биографии Алекса, где есть все – «босоногое» детство в украинской Виннице, задатки талантливого музыканта, потрясающая карьера молодого украинского эмигранта в США, причем не где-нибудь, а на юридическом поприще. В общем Алекс Яновский, как молодой Юлий Цезарь или Александр Македонский – пришел, увидел, победил. Естественно говорится про несколько крупных и успешных проектов в России и на Украине.
Вполне возможно, что многое из написанной и утвержденной легенды – правда, но проверить информацию о чудесной юридической и бизнес карьере г-на Яновского сегодня сложно. Те же люди, которые подпадают под его личное обаяние, легко принимают сказание об Алексе как подтверждение его уникальных бизнес способностей. Тем более что за веру в «Х100» полагается (обещается) неплохое вознаграждение. Это конечно не хайповая доходность в 1-5% в день, но все же.
Давайте разберемся в этом немного подробнее. «X100 Invest» предлагает несколько вариантов обогащения.
Управленческая франшиза
Кроме обычной франшизы, про которую мы уже рассказывали, можно воспользоваться, так называемой, управленческой франшизой. Ваши деньги направляются на открытие нового ресторана, который управляется командой профессионалов, «за плечами которых сотни открытых точек». У вас будет возможность наблюдать за работой «собственного» ресторана с помощью видеокамер, проверять отчетность, которую будет вам присылать организатор. Но никаких решений по управлению точкой вы принимать не сможете. До момента пока сумма инвестиций не вернется вам полностью, вы будете получать всю прибыль, после – 50% будет направляться вам, 50% «команде Алекса».
Схема красивая – вроде бы вложение в реальный бизнес (по крайней мере, картинка есть), и при этом вы свободны от хозяйственных, финансовых, организационных хлопот. Прибыль генерирует команда суперпрофессионалов. Есть только несколько но.
- Судя по информации из открытых источниках ресторан по управленческой франшизе не предполагает создания отдельного юридического лица, а это означает, что отчетность по своей точке вы будете получать от «команды Алекса». Никто не может гарантировать, что те же цифры и такую же картинку получает еще десять таких же инвесторов, как и вы. Конечно можно безгранично доверять бизнес-гуру, но сначала посмотрите на официальную отчетность многочисленных предприятий с названием «Мастер Суши» в разных регионах страны. Как минимум, полтора десятка из них ликвидированы, а многие из оставшихся - убыточны. Откуда возьмется доходность нового ресторана, которая обеспечит безбедное будущее «команде Алекса» и вам? Есть подозрение, что денег хватит только на команду.
- Прежде чем покупать за большие деньги видеорепортаж из ресторана, давайте посчитаем. Если все честно и все, несмотря на кризис, замечательно, и вам будет каждый год проект перечислять по 20% от суммы инвестиции, то через пять лет окажется, что вы предоставили предпринимателям беспроцентный кредит, на которые они к 2025 году обещают открыть 15 тысяч ресторанов, а к 2030-му – 30 тысяч. При такой плотности торговых точек сохранить их фантастическую рентабельность будет, мягко говоря, сложно. Но даже если все будет развиваться невероятно успешно, и вы продолжите получать выше обозначенный доход (точнее его половину), то через 10 лет вы получите доход от вложения - 50%! Для реального бизнеса это приемлемый вариант. Но примерно такую же доходность мы можем получить на депозитах в банках или, вложив деньги в государственные или еврооблигации крупнейших российских предприятий. При этом надежность инвестиций будет достаточно высокой. Про надежность «команды Алекса» говорить в принципе сложно. Есть только вера в гуру.
- Управленческая франшиза предполагает вложения не менее 10 тысяч долларов. Минимальная стоимость обычной франшизы от 2,5 тысяч долларов. Более дорогие варианты предлагаются за 4,5-5,5 тысяч долларов с учетом всех расходов на открытие ресторана. За 10 тысяч долларов можно открыть две точки. Допускаем, что в интернет-ресурсах, посвященных обычным франшизам, «рестораторы» в рекламных целях приуменьшают необходимые затраты и преувеличивают потенциальную рентабельность, о чем мы говорили выше. Но такое же цифротворчество мы встречаем и в описании иных форм инвестиций. Почему бизнес, управляемый профессионалами требует в два раза больше стартовых вложений, чем тот, который предлагается открыть новичку? Остается непонятным.
Приобретение доли оборота бизнеса
Вторая возможность получения пассивного дохода - это приобретение доли оборота с куста ресторанов, как правило, одного города. Заманчивая перспектива – получать доход независимо от прибыльности бизнеса. Главное - чтобы не падали обороты ресторана. Инфляция? Нет никаких проблем – растет стоимость продукции, значит, растет оборот. Почему он, правда, должен расти в период гиперинфляции и кризиса, совершенно непонятно. Несмотря на популярность японской кухни, роллы и суши не относятся к продуктам первой необходимости. Россияне вполне могут сократить расходы на дальневосточные кулинарные изыски.
Прогнозируемая доходность экспертов «команды Алекса» 20% дохода от инвестиции в год. Если прибыль реинвестировать – то есть не забирать, то удвоить инвестицию можно уже через 4 года. Если какой-то ресторан закрывается, то инвестор получает долю в другом заведении. По легенде на сайте получается так, что практически все риски берет на себя компания, а инвестору остается только подставлять свой кошелек. Так в бизнесе не бывает. Тем более подобные обещания сомнительно выглядят в продолжающийся мировой пандемический кризис.
Вполне возможно, что все чудеса объясняются отсутствием реальных договорных отношений между инвестором и «X100 Invest». Все обещания даются на сайте, а также в устной речи активистов проекта. Что будет в реальности? Рекомендуем не проверять это на собственных деньгах.
Опцион на будущее! Приобретаем Акции чего-то!
Наконец третья возможность инвестирования в супердоходный проект – это приобретение акций «Холдинга X100». Правда, пока акций нет. Вообще, не до конца понятно, что такое «Холдинг X100»? Поэтому вы приобретаете опцион! Вряд ли более 1% россиян имели когда-либо опыт подобных покупок, а более 2% знают, что это за зверь.
Упрощенно говоря, опцион - это право одной стороны на покупку или продажу определенного актива на заранее оговоренных условиях. Важно, что это не обязательство, а именно право. Опционы нередко используют инвесторы, когда хотят застраховаться от сильных колебаний рынка. Например, мы закупили на рынке большой объем рублевых активов (облигаций, акций), но опасаемся, что курс рубля по отношению к американской валюте может в какой-то момент обесценит наши активы. Одним из возможных механизмов снижения рисков может быть покупка опциона на приобретение долларов. Заплатив некоторую сумму за опцион, мы получаем право в течение определенного времени на покупку долларов по старым (заранее оговоренным) ценам. Если рубль действительно обвалится, то мы приобретем американскую валюту по старому курсу, нивелируя обесценивание рублевой части портфеля. А если с рублем все нормально, то мы не пользуемся своим правом и просто потеряем ту комиссию, которую заплатили при покупке опциона.
Однако «команда Алекса» нам предлагает гораздо более заманчивый продукт – опцион на акции компании «Х100»! Опцион – это право на покупку несуществующих пока еще в природе акций. Сегодня вы вкладываете тысячу долларов в компанию с капитализацией в 30 млн, а через 3-4 года продаете акции компании стоимостью в 300 миллионов. В результате ваш актив увеличивается в цене минимум в 10 раз! В самом «плохом» варианте, рассматривается рост в 3-5 раз. Гарантией успеха служит, в первую очередь, - главное сокровище холдинга, его руководитель, «гений управления» Алекс Яновский.
Отличным дополнением к этим светлым перспективам будут ежегодные 15% дивиденды. В общем какой-там «Сбербанк», «Эппл» или «Али-Баба»? Все покупаем бриллиантовые опционы от «Х100»!
«Алекс и его команда» сознательно создают у потенциальных инвесторов неадекватно завышенные ожидания от рыночных перспектив своего суши-бизнеса. Сегодня даже самые популярные и раскрученные десятилетиями ресторанные сети проходят через очень трудные времена. Развитие службы доставки, совершенствование логистики, оптимизация расходов позволяют ресторанам сократить потери от карантинных ограничений традиционного бизнеса. Возможна аккуратная скупка подешевевших, но живых точек. Но использовать ковидный провал для открытия новых полноценных ресторанов – это, мягко говоря, неоднозначное решение.
Похоже это прекрасно понимают и сами суши-бизнесмены. «Холдинг» второй год усиленно собирает деньги с населения. Зачем? Судя по рекламе и выступлениям лидеров проекта – для развития сети, но так ли это? Алексей Мельников, которого представляют генеральным директором «Холдинга Х100», отрапортовал, что в прошлом году инвестиций было привлечено больше, чем за все предыдущие годы. С учетом того, что заявляемый средний срок открытия нового ресторана составляет 1-6 месяцев, в 2020 году должен был зафиксирован взрывной рост открытия новых ресторанов. Однако в сравнении с 2018 и 2019 годами, в 2020-м году новых ресторанов было открыто значительно меньше. Поторопились с деньгами? Сэкономили, отложили собранные деньги до лучших времен? Вряд ли. «Команда Алекса» совершенно сознательно всеми способами пытается срочно привлечь побольше денег именно сейчас. Подобное рвение мы нередко наблюдаем, когда заемщику необходимо срочно погасить крупные долговые обязательства, или при строительстве финансовых пирамид. Оба варианта ужасны для инвесторов. Остается надеяться на то, что в данном случае речь идет о каком-то третьем варианте.
Где сидит Холдинг X100?
К сожалению, находятся сотни людей, которые не только сами превращаются в «Х100» – инвесторов, но и еще пытаются вовлечь в эту авантюру своих друзей, знакомых. По рассказам участников, инвесторы не получают бумажных подтверждений своей чудесной собственности. Все права на какой-то ресторан, на доходы от оборота, на акции неизвестно какого предприятия фиксируются в личном кабинете на сайте. Но ведь сайт принадлежит «Холдингу X100» значит в случае чего можно будет с них спросить? Вряд ли. Сайтом владеет и распоряжается рекламное агентство из Великобритании «Suov Limited».
Агентство создано в 2019 году Богданом Крамаренко из Украины, который внес 1 тысячу фунтов стерлингов в качестве уставного капитала. Через год бразды правления и груз собственности Богдан передал своей соотечественнице Hanna SMAHLA. Никаких следов Алекса или его предприятий среди учредителей собственника бренда. Мягко говоря, сомнительно, что «британские» рекламщики будут отвечать перед вами, если IPO акций холдинга так не произойдет. Или, если ресторан, который вы получите по управленческой франшизе, окажется убыточным, разорится, оставив инвесторов ни с чем. Или если оборот ресторанов будет не расти, а снижаться.
Где же можно найти Холдинг?
«X100 HOLDINGS PUBLIC COMPANY LIMITED» зарегистрирован на Кипре. Возглавляет эту организацию Наталья Корниенко. Никаких упоминаний про Алексея Мельникова, которого представляют в качестве руководителя холдинга, в реестре юридических лиц Кипра, нет. Этот ли кипрский холдинг планирует выйти на IPO? Неизвестно.
Кстати Наталья Корниенко возглавляет еще две организации на южном острове. Одна из них «SMEE HOLDING LTD», которую на некоторых сайтах называют компанией, 100% учредителем которой является Алекс Яновский.
Кроме того, Наталья Корниенко является руководителем еще одной кипрской компании «SUSHI MASTER PUBLIC COMPANY LIMITED». Но несмотря на свою особую роль в кипрских проектах госпожа Корниенко не включена в список Топ-Менеджмента «Х-100». В этом списке мы видим самого г-на Яновского, Алексея Мельникова, а также еще нескольких руководителей, некоторые из которых руководители или учредители российских организаций, имеющих отношение к проекту «Суши Мастер».
Среди иностранных участников холдинга несомненно надо отметить компанию «Allunic FZE» из Эмирата Умм Эль Квейн. Эта арабская компания, а отнюдь не кипрский холдинг, оказалась владельцем торговой марки «X100Invest». Что же делает эта странная компания в сложнейшем нагромождении юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, играющих в «команде Алекса»?
Посмотрите на это замечательное информационное письмо, в котором руководитель нелицензированного ООО «Суши Мастер центр» Ирина Мальцева сообщает, что также нелицензированная «Allunic FZE» вправе «осуществлять привлечение физических лиц… в форме совместного участия или финансирования в создании ресторанов японской и паназиатской кухни под брендом Суши Мастер». Фактически г-жа Мальцева взяла на себя функции Центрального Банка и выдала разрешение нерезиденту право привлекать деньги как российских, так и не российских граждан.
Вообще российских участников проекта, по нашим оценкам не менее 70-80. На иллюстрации показан небольшой фрагмент связей упомянутого выше ООО «Суши Мастер Центра».
Часть организаций уже ликвидированы. Многие компании, особенно франчайзинговые, испытывают серьезные финансовые проблемы. Утверждения о том, что рестораны получали, по крайней мере, в 2020 году серьезную прибыль, расходятся с официальной отчетностью. Рискнем предположить, что финансовые успехи прошлого года, если они и были, то связаны с тем финансовым чесом, который устроили «Алекс и его команда» по привлечению инвестиций граждан.
Привлечение денежных средств в формах «управленческого франчайзинга» или «продажи доли оборота» требует получения соответствующих разрешений ЦБ РФ. Никаких разрешений у компаний интернационального холдинга нет. Продажа гражданам опционов на пока еще не существующие акции зарубежного предприятия, по всей видимости, нарушает сразу несколько статей законов. В частности, подобные акции, даже если они будут выпущены, можно будет предлагать исключительно квалифицированным инвесторам. Иногда проект «X100 Invest» презентуется в качестве «краудинвестинговой площадки». Но ни одна из известных нам структур «Суши Мастер» не замечена в реестре операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ.
На все эти странности бизнеса мы обязательно обратим особое внимание Банка России.
В проекте «Х100» много очевидных несуразностей, проколов, которые должны быть хорош видны любому наблюдательному инвестору. Что же позволяет авантюристам в течение года вести достаточно успешно привлекать деньги россиян? Причем, как правило, не самых бедных россиян, которых, вроде, не так легко обмануть. Скорее всего – главный козырь организаторов – это наличие реального продукта. Сеть ресторанов «Суши Мастер» действительно существует, ее можно «потрогать», в ней можно пообедать. Однако наличие действующего бизнеса, отнюдь не означает, что организаторы в определенный момент не начнут пирамидный сбор денег на цели, которые совершенно не связаны с развитием бизнеса.
«Русский дом селенга», «Хопер-Инвест», «Севгапорт», «Олби-Дипломат» – десятки других коммерческих и производственных проектов 90-х годов легко и быстро превращались в крупнейшие финансовые пирамиды, которые оставили без денег миллионы россиян (подробнее об этих и других проектах в разделе Музей СтопПирамида).
Мы не утверждаем, что между производственными пирамидами 90-х и проектом Алекса Яновского можно поставить знак равенства. Но давайте помнить недавнюю историю и с максимальной осторожностью принимать финансовые решения. Инвестор обязан быть недоверчивым! Иначе вы не просто потеряете деньги (в инвестиционных проектах от этого не застрахован никто), но станете жертвой примитивного обмана!